2025年3月20日，经济合作发展组织发布第73号税收工作报告《企业所得税、投资与净零转型》，详细分析了企业所得税制度设计对企业投资决策的影响，特别是在实现净零气候目标背景下对清洁技术投资的直接作用，并提出三条潜在研究路径，以探索如何增强企业所得税与气候政策目标之间的协调性。报告的主要内容包括：（1）企业所得税对清洁投资的影响：一是企业所得税可能增加企业的资本成本，降低投资项目的净现值，从而削弱企业投资清洁项目的意愿，尤其是对可再生资源等资本密集型项目的影响更为显著；二是企业所得税基本税制中的某些规则（如资本性投资扣除滞后、债务融资偏好及亏损结转期限限制）可能无意中阻碍高风险、长周期清洁技术的发展，尤其对中小企业及新兴市场企业投资造成较大冲击；三是清洁投资的税收激励政策（如加速折旧）虽能有效刺激清洁投资，但若设计存在缺陷，则可能导致财政成本过高、市场扭曲以及“搭便车”现象；（2）改进企业所得税以更好支持净零转型的建议：一是重构基础税制。将部分支出直接计入当期费用（而非资本化分摊）以加速成本回收、优化现金流和税负；同时减少债务－股权税收偏差，从而降低清洁项目的融资成本。二是制定分层设计激励工具。对成熟技术（如陆上风电）税收抵免采用“退坡机制”（每年递减5%），对前沿技术（如航空生物燃料）则提供长达15年的免税期和研发费用200%加计扣除；三是淘汰化石燃料税收优惠。为高污染、高排放行业设定“排放红线”，严格限制其享受税收优惠政策，推动能源结构向低碳方向转型。（内容来源：经合组织网站，国家税务总局广东省税务局编译）